2015/07/21 02:35-范維君

 

過去爬上龍頭地位享受清福的時代已經結束！面對瞬息萬變的競爭態勢，風光的產業龍頭內心多半焦慮不安。俗話說：「天底下沒有永遠的第一」、「十年河東、十年河西」，南韓面板過去成功取日本而代之，如今雖然仍是業界龍頭，但面對後方來勢洶洶的大陸追兵，危機感日益加深。

第一的困境在於沒有學習與模仿對象。多年來南韓面板打遍天下無敵手，如今大陸成為南韓最大敵人。面對大陸面板的強勢登場，誰都無法預測目前的局面還能維持多久。從全球面板龍頭南韓的未雨綢繆，思考如何改變過去的思維力求創新，或許可以給在夾縫中求生存的台廠些許啟示。


京東方的豪賭　南韓開始怕了？

過去南韓業者率先投資7代、8代產線，如今大陸的攻擊式投資更令人震攝。用「豪賭」一詞形容近年大陸面板業者京東方的投資應不為過。6月京東方領先全球展 示10K面板，7月初又正式啟動合肥10.5代LCD產線投資，似乎是在向世人宣告：「我就是王」。IHS指出2015年底大陸8代線產能已是南韓的 86%，2016年將上看南韓的1.2倍，這讓打遍天下無敵手的南韓面板「心驚驚」。

目前大陸面板可能正在複製南韓的成功模式：果敢投資、創造市場、賺錢後再投資的正向循環。而如今面對大陸這種以國家資本及廣大內需市場為後盾的面板產業發 展模式，南韓已無法使用上述公式，逼使南韓面板業積極尋找突圍之道。近來韓廠對於是否跟進投資10代線，態度顯得相對慎重。

南韓面板業界認為，量的方面已無法贏過大陸；大陸近年來產能不斷大幅提升，之後很可能會超越南韓成為全球最大面板生產國。在此情況下，如果量的這條老路行 不通，南韓業者剩下的路就是尋求質的改變，朝向更為差異化的產品與技術，像曲面電視、可撓式OLED等方向加速前進。


LCD面板告急　韓廠選擇押寶OLED？

據說人生中90%的事可用金錢解決，因此有錢人只要煩惱剩下10%的事。類似的情況也能套用產業，特別像半導體、面板這類資本密集的「大生意」，砸錢經常是最快的解決辦法。

不過砸錢解決90%的煩人事後，仍有10%的事終究無法光靠錢來解決。換句話說，韓廠在資金上拚不過大陸，最後只能將所有的賭注放在剩下的10%，也就是大陸目前仍力有未逮的OLED技術與產品創新。

7月8日到10日南韓產業通商資源部，邀請產官學研500多位專家，共商如何克服南韓面板業危機，最後結論不外乎是發展新一代面板技術如OLED、可撓式面板，以及善用既有產線，進行少量多樣化生產，並且開拓車用顯示器、商用顯示器等新藍海市場。

目前仍居第一的南韓面板業，也許還不到絕望的地步。先一步搶佔新技術與新市場，已成為南韓業界的共識，其中最有利的正是南韓的OLED技術。過去2年間， 南韓LCD投資顯得消極，反觀大陸全力投入。然而LCD電視已是成熟市場，未來成長潛力日漸看淡，OLED電視就成為最被看好的新一波帶動成長的產品。

相較於LCD電視，OLED電視不需要背光，因此變得更加輕薄，運用上也更為靈活，加上色彩十分鮮明與反應速度快，目前看來南韓只要順利將餅做大，並且提 出具有吸引力的價格， 後勢成長相當值得期待。另一方面，南韓面板業界最近也向南韓政府提出增加支援新一代面板研發經費。


大陸訂單是補也是毒　面板危機向上延燒？

人類總是先填飽肚子後，才有餘力做點別的事情，面板設備業者也不例外。近年來大陸面板業者積極擴產，反觀三星顯示器與樂金顯示器卻是保守應對，不少投資計 畫一延再延。隨著南韓國內市場萎縮，設備業者只好向海外尋求生機，南韓面板設備業的營收比重開始向大陸傾斜，在此同時誰也無法保證關鍵技術不會外流。

最近南韓面板設備業界其實有兩件事值得關注。首先京東方10.5代線以南韓業者沒有供應經驗為由，將南韓設備業者拒於協商大門之外，僅與曾經供應日本夏普 10代線的美國、日本設備業者接洽。其次是京東方向南韓三星顯示器與樂金顯示器的核心設備業者招手，提議設立合作子公司，京東方大玩兩面手法顯示，很可能 已經鎖定某些南韓面板上游產業者。

傳京東方主要鎖定與三星顯示器、樂金顯示器合作的OLED協力廠，但對於南韓面板業整體而言，設備業者如果與京東方成立子公司，不免產生技術外流疑慮。此外大陸政府也開始展開設備國產化大業，計劃在數年內用自家設備取代南韓設備。

據了解，對於京東方的提議，南韓設備業者多半抱持考慮看看的正面態度。南韓設備業者目前僅能以生存為第一考量，行有餘力才能謀思未來。不少業者表示就算拒絕了京東方，京東方可能也會將目標轉向日本等國。

稍早受惠於大陸不斷增設產線，南韓設備業者個個笑逐顏開，如今回想卻像吃了慢性毒藥，不適症狀開始一一發作。 最近不少南韓中小設備業者出現資金週轉問題，部分原因在於大陸業者向南韓設備業者下單，多半先支付總價7成到8成貨款，剩下的2成到3成餘款則會在交貨後 分數年支付，南韓設備業者表面上風光吃下大陸訂單，久而久之財務狀況卻遭拖累。

7月初樂金顯示器決定成立400億韓元(約3,570萬美元)規模的「You Dream」基金，給予中小協力廠商無息融資度過難關。其實樂金顯示器已成立1,750億規模的「同伴成長基金」，加上這次的400億韓元，合計規模上超 過2,000億韓元，如果再加上南韓政府提供的中小企業融資貸款，目前就有近5,000億韓元用來協助南韓中小面板企業度過資金難關，顯見南韓面板上游業 者的經營情況惡化。


內憂外患夾擊　樂金與三星將攜手合作？

天底下沒有永遠的敵人，南韓面板面臨內憂外患的競爭壓力不斷升高，三星、樂金未來是否攜手合作令人好奇。當前南韓面板除了面臨大陸追趕外，日圓匯率與電視市場需求不振，也使面板危機雪上加霜。

首先，日圓匯率讓日本顯示器公司(JDI)等大啖蘋果(Apple)訂單，吃下蘋果iPhone、iPad訂單大補丸後，漸漸壯大的日本面板業者，很可能最先衝擊過度依賴蘋果訂單的樂金顯示器。

另外三星電子(Samsung Electronics)與樂金電子(LG Electronics)即將公布第2季財報，電視部門營利可能低於預期。最近兩家業者為了提振南韓國內電視市場買氣，紛展開史無前例的不限廠牌「舊機換 新機」活動，電視需求不振所帶來的庫存壓力可想而知。

至於大陸面板投資仍是現在進行式。京東方除了啟動10.5代LCD產線投資外，也開始強化OLED投資，韓媒指出也許要不了多久，大陸內可能將出現20多座OLED生產工廠。目前韓廠OLED市佔率高達90%以上，一旦大陸開始搶進這塊市場，韓廠優勢免不了開始動搖。

過去樂金顯示器與三星顯示器曾在OLED技術激烈較勁，甚至派出商業間諜竊取對方機密，如今面對內憂外患，三星、樂金未來能否化敵為友、聯手把OLED市場的餅做大，恐怕也是南韓OLED面板雄心能否成功的一大關鍵。