2015/07/27-趙凱期

 

宏達電手機出貨連續在2013、2014年的下滑，曾被指為是台灣出口衰退的元兇，甚至一直到2015年上半，也還是政府解釋出口為何一直衰退的最簡單理由。宏達電手機賣不好，台灣出口摔斷腿的事實，讓台灣電子產業這幾年一直有個胸口永遠的痛。

不過，當三星電子(Samsung Electronics)開始步入宏達電後塵，手機出貨量及全球市佔率直直落，卻是直接削弱南韓GDP。三星手機賣不好，南韓經濟開倒車的壓力，已讓南韓 電子業迎來真正的寒流，這也讓早已經歷衰退陣痛的台灣電子業，終於有了五十步笑百步的機會。

在Android陣營中，三星確實是最有本錢模仿蘋果(Apple)的營運模式，其甚至擁有更完整的半導體產業供應鏈，讓三星一直有青出藍、更勝於藍的美夢。

而三星在Android陣營一飛沖天，也迫使蘋果在年前為降低對三星電子的過度依賴，陸續將晶圓代工業務交給台積電，記憶體供應則交給東芝 (Toshiba)、美光(Micron)分食，TFT面板來源也設法分散給夏普(Sharp)、樂金(LG)，三星電子更強有力的垂直整合營運模型，連 蘋果當時都不願直攖其鋒。

只是Android陣營終究只拚市佔率，無意在硬體上多所著墨，及採取完全開放平台的原罪，讓Android陣營手機品牌業者終究有被迫「落入凡間」的壓力。

而高處向來不勝寒，先後已有宏達電、中興、酷派、聯想等國內、外手機品牌廠，在市佔率、毛利率的兩難選擇困境中，受到其他Android陣營手機品牌廠的機海戰術不斷襲擊，而苦吞市佔率、毛利率最後雙雙下滑的惡性循環苦果。

Android陣營品牌手機廠一路從名利雙收高點往下墜落，從獲利下滑、再到薄利多銷，最後變成無利可圖的緊箍咒，這一次終於戴在三星電子的頭上。

台系IC設計業者表示，自2015年第2季以來，三星的砍單動作就沒有停歇，加上NAND Flash、DRAM及OLED面板在大陸市場的傾銷行為，都在在顯示三星引以為傲的垂直整合營運模式，在缺乏下游出海口不斷成長的依靠下，市佔率下滑、 庫存太高、毛利率萎縮等壓力已開始回流倒灌，整個調整期看來不是一年半載的事。

由於三星電子過往壓榨零組件供應商利潤，多採取以量制價的策略，但線下手機出貨量持續失溫，未來國內、外晶片供應商大概不會再自眨身價，向三星電子自砍報價。

以宏達電為例，當發現銷售狀況不對，市佔率已開始出現下滑壓力時，雖然公司明知勢必要有所調整，但通常仍會拖到事已不可為後，才有壯士斷腕之舉。那時，下游市場通路及客戶端，甚至是宏達電自己本身，早已累積滿坑滿谷的庫存水準亟待消化。

偏偏全球終端手機市場競爭賽仍持續進行，在扛著一大堆包袱還得跟人打仗的情形下，宏達電已花上2年還在不斷調整當中。

也因此，三星手機市佔率節節下滑，及2015年上半一些剛開始的去化庫存動作，其實才只是剛要重生的階段，要能真正緩過氣來還得等上好長一段時間。而在過程當中，一個小錯都不能再犯，否則調整時間還會再拉長。

台灣電子業或許沒有宏達電手機的熱賣，只是少了一個品牌夢而已；但南韓電子業一旦沒有三星手機的熱賣，很有可能吞下的，將是樹倒猢猻散的苦果，值得產業界多所關注。